투자·트레이딩

도입부 — 수익이 아니라 생존의 문제입니다 트레이딩을 오래 지속한 사람들과 그렇지 못한 사람들 사이에는 흔히 생각하는 것과 다른 결정적 차이가 있습니다. 승률이 아닙니다. 종목 선구안도 아닙니다. 그것은 단 하나, 손익비(Risk-Reward Ratio)를 체계적으로 설계하고 지켜낸 경험의 유무입니다. 시장에는 언제나 매혹적인 서사가 넘쳐납니다. @DrProfitCrypto 같은 계정이 “비트코인 16k에서 120k, 예언 완성”을 선언하는가 하면, @SuburbanDrone은 “크립토 손실이 2007년 … Read more

시장이 오를 것인지 내릴 것인지를 맞히려는 시도는, 어느 시대에나 대부분의 투자자를 소진시켜 왔습니다. 강세장에서는 과도한 레버리지가, 약세장에서는 패닉 청산이 계좌를 갉아먹습니다. 그런데 크립토 파생상품 시장에는 방향성 예측 없이도 구조적으로 수익을 추출할 수 있는 메커니즘이 존재합니다. 바로 선물 펀딩비(Funding Rate)를 활용한 시장 중립 차익 전략입니다. 최근 뉴트럴(Neutral)이 이 전략을 기반으로 수익형 스테이블코인 모델을 확대한다고 발표하였고, 토큰포스트의 … Read more

해외선물 레버리지 입문자 주의사항 실전 가이드 — 수익보다 생존이 먼저입니다 도입 — 레버리지라는 양날의 검 앞에서 해외선물 시장에 처음 발을 들여놓는 사람들이 가장 먼저 매혹되는 단어가 있습니다. 바로 레버리지(Leverage)입니다. 소액으로 수십 배의 자산을 운용할 수 있다는 설명은 마치 지렛대처럼 작은 힘으로 세상을 들어올릴 수 있다는 약속처럼 들립니다. 그리고 그 약속은 절반은 사실입니다. 문제는 나머지 절반이 … Read more

블록체인이라는 투명한 유리 어항 — 발자국은 지워지지 않습니다 전통 금융 시장에서 기관 투자자의 포트폴리오 변동은 분기에 한 번, 13F 공시라는 형식을 통해 사후적으로만 공개됩니다. 그것도 45일이 지난 뒤의 이야기입니다. 그러나 블록체인은 다릅니다. 모든 거래는 실시간으로, 영구적으로, 누구에게나 열려 있는 원장에 기록됩니다. 고래가 수천 억 원어치 비트코인을 거래소로 옮기든, 새벽 3시에 DeFi 프로토콜에 유동성을 예치하든, 그 … Read more

미국 주식 야간선물 지수 변동, 어떻게 읽고 어떻게 대응할 것인가 도입부 — 밤이 낮을 예고하는 시대 밤 열한 시, 스마트폰 화면 속 숫자들이 분주하게 움직입니다. 나스닥 선물은 0.8% 하락을 가리키고, S&P 500 선물은 보합권을 맴돌고 있습니다. 한국의 개인투자자들은 이 숫자들을 보며 내일 아침 코스피의 운명을 점칩니다. 마치 파도가 밀려오기 전 해변의 기압 변화를 읽듯이, 야간 … Read more

도입부 — 시장은 언제나 다음 기회를 숨겨두고 있습니다 투자의 세계에서 가장 많이 오해받는 덕목은 용기가 아닙니다. 그것은 절제입니다. 수익을 극대화하는 방법에 대한 책은 서가를 가득 채우고 있지만, 손실을 제한하는 기술에 대한 진지한 탐구는 언제나 그 그늘에 가려져 있습니다. 우리는 “얼마를 벌었는가”를 물을 뿐, “얼마를 지켰는가”를 묻는 법을 좀처럼 배우지 못합니다. 그러나 시장을 오래 들여다본 사람들은 … Read more