투자·재테크

돈의 세계에는 역설이 있습니다. 금리가 오를 때 예금자는 웃고, 금리가 내릴 때 채권 보유자가 웃습니다. 그런데 대부분의 개인 투자자들은 이 두 번째 문장을 본능적으로 이해하지 못합니다. “금리가 내리면 이자가 줄어드는 것 아닌가?”라는 직관이 먼저 앞서기 때문입니다. 그 직관은 틀리지 않습니다. 다만, 절반만 맞습니다. 채권은 예금과 다릅니다. 이미 발행된 채권은 시장에서 거래되고, 그 가격은 금리와 반대 … Read more

싼 금리의 역설 — 왜 우리는 위험한 선택을 반복하는가 금리가 오르는 시기에도 주택담보대출 차주 10명 중 7명이 변동금리를 선택한다는 사실은, 단순한 통계 이상의 의미를 품고 있습니다. 이는 합리적 계산의 결과라기보다, ‘지금 당장 월납입금을 조금이라도 줄이고 싶다’는 절박한 심리가 장기적 리스크 인식을 압도한 결과입니다. 더팩트가 보도한 대로, 기준금리가 가파르게 오르는 국면에서도 변동형 비중이 줄어들지 않는다는 현상은 … Read more

대출을 받은 사람이라면 누구나 한 번쯤 마음속으로 계산기를 두드려본 경험이 있을 것입니다. “지금 갚아버리면 얼마나 이득일까?” 혹은 “그냥 만기까지 버티는 게 나을까?” 그러나 막상 중도상환을 결심하는 순간, 예상치 못한 변수가 등장합니다. 바로 중도상환 수수료입니다. 중도상환 수수료는 단순한 행정 비용이 아닙니다. 금융기관의 자금 운용 계획이 조기에 흐트러지는 데 따른 손실 보전의 성격을 띠고 있으며, 경우에 따라 … Read more

청약통장은 한국 사회에서 오랫동안 ‘내 집 마련의 첫 단추’로 여겨져 왔습니다. 직장에 처음 나간 날, 부모님의 권유로 혹은 은행 창구 직원의 안내로 개설한 주택청약 종합저축은 어느덧 수십만 원의 잔액을 쌓아가며 통장 한켠을 차지하고 있습니다. 그런데 최근 들어 적지 않은 사람들이 이 질문을 던지기 시작했습니다. “이걸 계속 넣어야 하는 건가?” 질문의 무게는 가볍지 않습니다. 금리가 오르면서 … Read more

도입부 — 죽음을 앞두고 준비하는 것이 아니라, 살아있을 때 설계하는 것 우리는 흔히 상속을 ‘죽음 이후의 일’로 미루어 생각합니다. 그러나 상속 전문가들이 한결같이 강조하는 것은 정반대의 진실입니다. 상속은 생전에, 가능하다면 자산이 본격적으로 형성되기 시작하는 40대 초반부터 설계되어야 하는 ‘살아있는 계획’입니다. 노후 준비와 상속 준비는 별개의 과제가 아닙니다. 같은 자산을 두고 시간축의 어느 지점에서 어떤 형태로 … Read more

도입부 — 숫자보다 먼저 물어야 할 질문 은퇴를 앞둔 사람들이 가장 먼저 꺼내 드는 것은 보통 계산기입니다. 월 얼마가 필요한지, 몇 살까지 살 것인지, 지금 가진 자산이 얼마인지를 줄줄이 입력하고 나서야 비로소 안도하거나, 아니면 더 깊은 불안 속으로 빠져듭니다. 그런데 계산기를 두드리기 전에 먼저 물어야 할 질문이 있습니다. 나는 어떤 노후를 살고 싶은가, 라는 것입니다. … Read more

우리는 왜 보험을 ‘쌓아두기’만 했는가 보험이란 본래 불확실성에 대비하는 도구입니다. 그런데 어느 순간부터 우리의 보험 포트폴리오는 ‘대비’가 아닌 ‘누적’의 결과물이 되어버렸습니다. 20대에 어머니 권유로 가입한 종신보험, 30대 초반 결혼과 함께 설계사에게 권유받은 암보험, 40대에 접어들며 건강 염려로 추가한 뇌심혈관 특약—그렇게 보험은 삶의 매 고비마다 한 겹씩 쌓여, 어느 시점에 이르면 매달 나가는 보험료가 가계 지출의 … Read more

화폐가 녹아내리는 시대, 실물은 말이 없다 돌이켜보면 우리는 이미 여러 차례 같은 경고를 들었습니다. 중앙은행이 금리를 내릴 때마다, 정부가 재정 적자를 확대할 때마다, 누군가는 “화폐 가치가 희석된다”고 말했습니다. 그러나 대부분의 사람들은 그 경고를 추상적인 거시경제 이야기로 흘려들었습니다. 지금 우리가 목도하는 금 가격의 사상 최고치 경신, 은 관련주의 급부상, 그리고 원자재 시장의 구조적 변화는 그 경고가 … Read more